Bristol-Myers Squibb lance une OPA sur la biotech ImClone

Le groupe pharmaceutique américain Bristol-Myers Squibb (BMS), qui n’a jamais fait mystère de ses ambitions dans la biopharmacie, vient de lancer une OPA sur la biotech ImClone, spécialisée dans les traitements contre le cancer. L'offre de BMS est de 60 $ par action, ce qui représente une prime de 19% sur le dernier cours coté d’ImClone. La big pharma new-yorkaise pourrait ainsi prendre le contrôle de sa cible pour près de 4,5 Mds$. Rappelons que BMS détient déjà 17 % des parts de la biotech.
Pour James M. Cornelius, le CEO de BMS, ce rachat n’est qu’une suite logique des sept années de partenariat entre les deux sociétés. Il rappelle que les deux firmes ont travaillé ensemble au développement de l'Erbitux, un traitement contre le cancer colorectal métastasé mis au point par ImClone. A l’heure où nous écrivons ce post, les dirigeants de la biotech n’avaient pas commenté l’offre de Bristol-Myers Squibb.
Par ailleurs, un autre américain, Mylan, vient d’annoncer qu’il allait racheter les 50 % du californien Watson dans Somerset Pharmaceuticals, une société de R&D qui développe Emsam, un patch transdermique pour le traitement de la dépression. Watson et Mylan co-détenaient Somerset Pharmaceuticals depuis une vingtaine d’années. Il est à noter qu’Emsam est commercialisé aux EU par… Bristol-Myers Squibb.

Downsizing encore, chez GSK et chez MDS Pharma

Les coupes sombres continuent dans l’industrie pharmaceutique outre-Atlantique. GSK, en plein effort de restructuration en Europe, a décidé de tailler aussi dans les effectifs de son site de production de Zebulon, à quelques encablures du Research Triangle Park de Caroline du Nord : 90 postes seront supprimés dans cette usine de près de 900 salariés, mais qui en comptait encore 1 350 il y a tout juste un an. L'unité produit et conditionne notamment le blockbuster maison, l’antiasthmatique inhalé Advair Diskus. Avec les suppressions de postes commerciaux et de R&D, GSK est passé, en un an, de 5 000 à environ 4 500 employés dans cette région stratégique de Durham-Raleigh.
On apprend aussi que le canadien MDS s’apprête à supprimer 210 postes, pour l’essentiel - les trois quarts - dans sa division de recherche clinique MDS Pharma. Les bureaux nord-américains seront les plus touchés, avec toutefois des répercussions sur les bureaux européens : rappelons que MDS Pharma est bien implanté en France (Roissy et Sèvres, en région parisienne). MDS compte abaisser ses charges annuelles de 20 M$ avec cette opération.

Sanofi Pasteur va acquérir Acambis

Après les 3,6 Mds€ d’investissements annoncés il y a tout juste un mois (cf. notre post du 25 juin), Sanofi Pasteur s’engage dans une opération significative de croissance externe. Le groupe vient, en effet, de signer un accord pour l’acquisition du britannique Acambis plc, un spécialiste du développement de nouveaux vaccins répondant à des besoins thérapeutiques insatisfaits ou à l'amélioration de la qualité des soins aux patients. L’offre en numéraire, déjà approuvée par le conseil d’administration d’Acambis, porterait sur l’intégralité du capital de la société, la valorisant à environ 350 M€.
Sanofi Pasteur et Acambis coopérent depuis une dizaine d’années. Le Britannique, qui a la particularité de posséder deux implantations, l'une à Cambridge (Royaume-Uni) et l'autre à... Cambridge (Massachusetts), a trois accords exclusifs de collaboration avec le Français.

Après l’OPA sur Genentech, Roche achète Mirus Bio

Roche passe à l’offensive. Juste après avoir annoncé son souhait d’acheter – pour 43,7 Mds$ – les 44 % du capital de Genentech qu’il ne détient pas encore, le laboratoire suisse vient d’indiquer qu’il s’apprêtait à acquérir – pour « seulement » 125 M$ – la biotech de Madison (Wisconsin) Mirus Bio, spécialisée dans la découverte et le développement de nouveaux médicaments centrés sur les acides nucléiques. « La technologie apportée par Mirus (…) nous rapprochera de notre objectif, à savoir créer des ARNi (acides ribonucléiques interférents) à visée thérapeutique pleinement aboutis » a estimé le responsable de la recherche du laboratoire suisse. Ce dernier enrichirait ainsi son portefeuille dans plusieurs domaines thérapeutiques comme le cancer, les troubles respiratoires ou les maladies du métabolisme.
L’opération Genentech permettra à Roche d’intégrer complètement dans ses comptes une pépite qui, l’an passé, dégageait un Ebitda équivalent à 56,2 % de son CA (40 % en moyenne pour l’ensemble de la branche pharmaceutique de Roche). Toujours en 2007, Roche affichait une facturation totale de 36,8 MFS (36 Mds$) dans la pharma, dont 28 % grâce aux ventes de Genentech.

Teva absorbe Barr, Sanofi butte sur Zentiva

Le secteur des génériques connaît une nouvelle effervescence avec le rachat, annoncé officiellement, de l'américain Barr par l'israélien Teva. Ce dernier consolide son leadership mondial et affiche un CA de 12 Mds$ en additionnant les ventes 2007 des deux entités. Teva est désormais pratiquement à même hauteur qu'un laboratoire de prescription comme Schering-Plough (12,7 Mds$ de CA en 2007).
Sanofi, de son côté, n'a pas réussi à convaincre les actionnaires du génériqueur tchèque Zentiva de la pertinence de son offre sur les 75 % du capital qu'il ne détient pas encore : pourtant, celle-ci valorise déjà Zentiva à 2,7 Mds$, soit plus du tiers de la somme déboursée par Teva pour prendre le contrôle de Barr (7,46 Mds$).
Avec 1,15 Md$ de ventes en 2007 (+ 19 % sur un an) et un profit net de 101 M$, Zentiva se situe dans les 15 premiers génériqueurs mondiaux. En dépit des problèmes rencontrés à la fin de l'année dernière – qui ont fait chuter son résultat de plus d'un tiers - le tchèque estime que sa valeur se rapproche plus du cours de 1 570 couronnes par action atteint en octobre 2007 que des 1 050 couronnes proposées par Sanofi. Ce dernier devra donc ajouter au pot pour décrocher la timbale. Il est à noter que le Français vient parallèlement de signer, pour 560 M$, l'acquisition du spécialiste des compléments alimentaires Symbion Consumer qui possède un portefeuille de produits nutraceutiques distribués en Australie et en Nouvelle-Zélande.

Teva lorgnerait sur Barr

Nouvelle consolidation en vue dans le secteur des génériques ? Ce jeudi, la bourse américaine bruissait de rumeurs de rachat de Barr Pharmaceuticals par l’israélien Teva. L’américain Barr (2,5 Mds$ de CA en 2007), qui occupe selon les classements la quatrième ou cinquième place du marché mondial des génériques depuis le rachat pour 2,4 Mds$ du croate Pliva, à l’automne 2006, serait valorisé 7,5 Mds$ par Teva, selon deux quotidiens financiers israéliens à l’origine de l’information.
Devenu le premier génériqueur mondial après le rachat d’un autre américain, Ivax, pour une somme à peu près identique à celle qu’il débourserait pour Barr, Teva (9,4 Mds$ de CA en 2007) consoliderait ainsi sa position sur les principaux marchés mondiaux et se consolerait de son échec de l’an passé, où Mylan lui avait soufflé, pour 6,7 Mds$, les génériques de l’allemand Merck KGaA.
Teva doit affronter à son tour les génériqueurs qui menacent de copier Copaxone (glatiramère), le traitement contre la sclérose en plaques sorti du pipeline de l’israélien qui représente aujourd’hui près de 20 % de ses ventes.

Biologie et Industrie rachetée par l’indien Veeda Oncology

Les CRO indiennes font, elles aussi, leurs emplettes sur le marché français. Ainsi, Veeda Oncology (groupe Veeda) vient d’officialiser le rachat de Biologie et Industrie (B&T), une CRO française (environ 2,5 M€ de CA) spécialisée dans les études cliniques de la phase I à III en oncologie et en biothérapie. 
Créée en 1984 par les cancérologues Rémy et Sylvie Brossel, Biologie et Industrie est principalement implantée en région parisienne, à Montreuil (93) ; elle dispose également d’un établissement secondaire à Arles (13). « Notre compétence dans le domaine de l’oncologie a séduit les dirigeants de Veeda (environ 25 M$ de CA) dont le plus gros de l’activité est centré sur la phase I » nous explique un porte-parole de B&T.
Veeda Oncology exploite trois unités cliniques en Inde, en Allemagne, à la frontière germano-polonaise et au Royaume-Uni.

Sanofi-Aventis lance son OPA sur Zentiva

La laboratoire Sanofi-Aventis a ouvert officiellement ce vendredi 11 juillet son offre publique d’achat sur le tchèque Zentiva, dont il est déjà le premier actionnaire avec 24,88 % du capital. Le prix de 1 050 couronnes tchèques (44,76 €) par action proposé par le Français valorise le laboratoire praguois à environ 1,7 Md€. Le 20 juin dernier, Zentiva avait recommandé à ses actionnaires de ne pas apporter leurs actions au fonds d’investissement PPF, qui détient 19,2 % de son capital et propose 950 couronnes (40,50 €) par action pour s’emparer du reste.
L’offre de Sanofi est ouverte pour 10 semaines et prendra fin le 19 septembre 2008.

GSK veut fermer Crawley et supprimer 500 emplois

C’est l’hécatombe chez GSK. Quelques jours après avoir laissé entendre qu’il allait réduire de manière drastique l’effectif de son usine de produits OTC de Maidenhead (voir notre post du 27 juin), le laboratoire britannique vient d’annoncer la fermeture, programmée pour la fin 2011, de son unité de Crawley, située à quelques kilomètres de l’aéroport de Gatwick, au sud de Londres. Au total, GSK emploie 493 personnes à Crawley, alors qu’une première vague de 160 suppressions d’emplois, annoncée il y a un an, est en cours. « Cette mesure est la conséquence de la baisse des volumes, de l’allongement des délais réglementaires et de la chute de plusieurs brevets » a indiqué un porte-parole de la firme.
La production de cette unité spécialisée dans des médicaments à forte valeur ajoutée (VIH, maladies cardio-vasculaires et du SNC) devrait être progressivement transférée à Aranda (Espagne), Mississaugh (Canada) et Zebulon (USA).

Novartis va fermer deux sites et supprimer 80 emplois en France

Le centre de développement galénique de Novartis à Orléans, ainsi que le laboratoire de bioanalyse du laboratoire suisse à Rueil-Malmaison (92), pourraient fermer prochainement, entraînant la suppression de 80 emplois. La direction de Novartis, qui a annoncé hier mercredi 9 juillet cette double mesure au comité central d’entreprise, veut « transférer ses activités sur des sites internationaux majeurs, aux Etats-Unis, en Suisse ou dans des pays émergents, dans un souci de centralisation, de simplification et de rationalisation des coûts ». La fermeture des deux unités devrait avoir également un impact social sur la direction des affaires cliniques dont elles dépendent.