Valneva double de volume avec le rachat de Crucell Sweden - Actulabo

Valneva double de volume avec le rachat de Crucell Sweden

Le 06 Janvier 2015
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Issue il y a deux ans du mariage du nantais Vivalis, une filiale du groupe Grimaud (280 M€ de CA), et de l’autrichien Intercell, la biopharm Valneva, dont le siège social est installé à Lyon, vient d'annoncer le rachat pour 45 M€ de Crucell Sweden, filiale du géant américain Johnson & Johnson, ainsi que tous les actifs liés au vaccin Dukoral contre le choléra et la diarrhée du voyageur. L’accord comprend la reprise de l’unité de production située à Solna, en Suède, et de ses 115 salariés. L’ensemble des activités acquises a généré 38 M€ de CA en 2013 et 23 M€ sur les neuf premiers mois de 2014 par la vente du Dukoral et d’autres vaccins. La transaction devrait être bouclée en février.
Cette opération et les développements en cours seront financés par emprunt (15 M€ à un taux de 11 % remboursé à maturité) et une augmentation de capital de 45 M€ qui devrait peu ou prou maintenir les équilibres actuels entre actionnaires (21 % pour le groupe Grimaud, 9,76 % pour Bpifrance Participations, 1,2 % pour le management, les 68 % restants étant répartis entre le flottant et les actionnaires individuels) ; elle permet à Valneva (43 M€ de CA en 2014 contre 36 M€ en 2013, pour un peu moins de 10 M€ de pertes, à rapprocher des 24,1 M€ de pertes l’année précédente) de compléter son portefeuille de produits qui comprend déjà un vaccin contre l’encéphalite japonaise générant à lui seul 27 M€ de revenus annuels. Le titre, coté à Euronext Paris, a cédé plus de 8 % depuis l'annonce.